根据不论是中国制造2025还是十四五规划以及2035年的远景目标，或者说刚刚结束的中共二十大的报告里边，都把新能源作为了未来中国的战略性新兴产业，其中一共列出的新兴产业也就不到10个，大约都七八个左右，新能源就是其中之一，从这个来看到，从国家的这种部署和规划是把新能源作为了一个重要的行业方向，也是先进制造业的一个国内着力发力的方向。
我们再来看，如果把中国的新能源，尤其是像光伏这个行业放到世界上来看，也是一张靓丽的名片，因为此前在给朋友们分享过，不论是光伏产业最上游的像硅料，接着的硅片、电池片、电池组件、玻璃、逆变器，截止到2022年的上半年，中国的产能、产量、销量都已经占到了全球的80%以上，甚至有的细分赛道占到了95%，甚至还要更多。
在2022年的11月6号到11月的18号，将会在埃及举办联合国的第二十七届气候大会，我们知道在这之前是在英国举办了第二十六届，最著名的一届是在2015年的时候在法国巴黎举办的那一届，当时签署了巴黎协定，巴黎协定是第一次有法律约束意义的可量化考核的这么一个有190多个国家和地区来共同签署的一个宣言一个协议。
但是根据来自于联合国的最新数据，我们看到在2022年的时候，全世界的温室气体的浓度是地球上200万年来最高的时期，如果按照在26届联合国气候大会大家所达成的协定，预计到本世纪末，全球的温度将会比工业化之前要提升4.4度。
朋友们都知道巴黎协定定的目标是温度上升控制在1.5度之内，显然这个目标是无法来实现的，如果要来实现这个目标，从2020年到2030年，化石能源全球的使用每年要减少6%，你注意每年比上一年要减少6%，但实际情况根据各国目前所制定的计划，每年的化石能源的使用还同比要连续增长2%。
你注意一个是减少，一个是增长，这就决定了如果按照当前各个国家的承诺，恐怕控制全球的温室气体排放进而控制气温的升高目标是难以实现的。
这就意味着在第二十七届联合国气候大会有可能会给各个主要的碳排放大国施加新的压力，要提出来更有雄心的关于碳排放的新的路线图的计划，我想这有可能会成为新能源这个行业里边，在资本市场上会有所表现的其中一个外部的导火索。
我们下边来看一看涉及到光伏太阳能，刚才讲过了光伏太阳能对于不论中国不论拿到全球都是中国先进制造业的一张靓丽名片，光伏太阳能的发展或者说我们来关注光伏太阳能除了刚才所谈到这些宏大背景之外，还有比方说从二氧化碳的排放，用光伏发电它的二氧化碳的排放量大约是用火力发电的1/16。
另外我们再来看一下成本，截止到2021年年底，根据来自于国际可再生能源署的数据，全世界在2021年新增的集中式光伏发电站它的每度电成本已经达到了折合人民币大概3毛1这样的一个成本。
而且再来告诉大家2021年光伏发电的每度电成本比2020年减少了13%，你注意我说这个都是集中式的光伏发电，不包括分布式的，也就是说不但它的成本已经降到了每度电3毛1，而且比上一年还减少了13%。
再有一个稍长时期的数据，从2010年到2021年，集中式的光伏发电每度电的成本下降了88%。
我说这些数字想告诉大家，其实光伏发电不但在2022年已经具备了和火力发电相对比明显的从成本方面的替代优势，而且在未来如果展望随着光伏发电池的效率不断的提高，可能未来光伏发电它的每度电成本还将继续下降，这是光伏发电未来它的广阔前景的重要的一个市场基础。
如果说过去不论是光伏还是风力发电主要依靠政策补贴，今天已经是完全靠市场的成本优势了，按照2022年的国{!-- PGC_COLUMN --}内每吨850块钱的动力煤的价格，如果光用火力发电的燃料成本，每度电已经达到了3毛4，你注意这还没有考虑它的运营成本，它的机器设备折旧什么等等，如果把那些都考虑上，可能每度电的成本都已经达到四五毛钱了。
所以从这个角度一对比，你就会发现相对于火力发电来说，今天光伏发电已经在市场层面具备了明显的成本竞争优势。
来自于一些研究机构的数据，预计在未来的十年时间，全球的光伏装机容量有望迎来十年10倍的增长，我想可能今天在整个中国的A股市场上，在不论是申万的29个行业，还是124个二级行业里面，很难能够找到在未来的十年10倍增长的这样高景气的行业了，光伏是其中之一。
来自于国家能源局10月底所披露的1~9月份国家的这一些不论是光伏的投资装机容量还是新发电量什么等等，这些增速都是相当的强劲，比方说1~9月份太阳能发电装机容量同比去年同期，你注意这是累计的装机容量，增长了28.8%，这个数字远高于全国发电装机容量同比增长8.1%的这样一个数据。
如果再来看前三季度光伏的新增装机容量同比去年同期增长了105.8%，这个数据是不是很强劲？第三季度是同比去年同期增长了73%。
1~9月份如果看太阳能的发电投资，你注意这是从电厂这个角度，同比去年同期是增长了352.6%，这就说明还有更多的光伏发电项目还在路上。
如果看光伏的并网容量，9月份当月光伏的新增装机容量同比增长了131.6%，增速是在年内同比增速第三高的。
我想说这些数字想来告诉大家，来自于官方的数据来告诉我们，光伏太阳能相对于整个国内的电力行业来说保持了强劲的增长。
其实看行业里面的数据像今年前三季度，整个光伏设备行业 A股上市公司总的收入同比去年同期增长了81%，增速创造了10年来的新高，利润是同比去年同期增长了123.6%，利润的增速是创造了7年来的新高。
这些数字来印证了随着光伏新增装机容量的快速发展，光伏行业光伏企业他们的收入和利润都呈现了强劲的增长，我们谈到一个行业高景气，其实包括的刚才这些数据。
接着我们再来看来自于中证光伏产业指数，是把这些整个光伏设备重要这些企业选择了50家企业作为样本构成的指数，截止到2022年11月3号的时候，我们来看前5大权重的这些成分股占比38.76%在整个指数里面的成分占比，前十大权重股它的权重占比58.6%，将近60%了。
也就是说这其实告诉我们，如果你来关注光伏这个行业，中证光伏产业指数已经给我们列出来了，您可以重点关注的这一些权重成分股，很大程度上它代表了光伏整个行业它的高景气。
其中来告诉你，不但你关心，实际上在市场上一些专门关注或者盯住中证光伏产业指数的一些指数基金，截止到2022年的11月3号收盘的时候，多少规模？将近400亿，这是在整个A股市场上单一一个主题概念这些指数基金的规模排名处在前三位的基金，这就说明光伏产业整个市场上从资本市场的资金也格外追捧。
你有没有发现以上刚才有三个逻辑，第一个逻辑，从国内的光伏实体产业的发展，从未来10年的展望都将保持一个高增长。
第二个层次是我们来展望上市公司的不论收入和利润，都保持了同比多年来罕见的高增长。
第三个层面是在资本市场上，其实资本市场这些金融资本也是在追逐光伏产业这一些核心资产。
下边我们参考中证光伏产业指数里边前十大权重成分股，分别来挑选这一些代表不同细分赛道，而且权重占比比较高的，估值水平相对又比较低，利润增长又比较高，这些企业和朋友们来分享一下最新的数据。
我们先看一下通威股份，截止到2022年11月3号收盘的时候，它的市盈率8.5倍，处在最近10年的0.13%的估值百分位，也就是把10年当成100天，通威股份它的估值水平比99天的估值都要低，你想几乎也就处在地板的水平，而且通威股份预计到2022年的四季度利润仍将保持比较强劲的增长。
这是通威股份，全球范围内来看最大的硅料龙头企业，它的硅料市场占有率超过了20%，同时它也是电池片全球的最大的企业，进入到2022年最大的变化，它开始切入到最下游的电池组件细分赛道，而且在诸多大型的项目里边已经是屡次中标了，通威股份从硅料、电池片以及到电池组件，形成了产业链的上下游一体化，这样在行业里边是比较有代表意义的。
另外我们再来看 TCL中环，它截止到11月3号市盈率21.46倍，处于最近10年的0.15%的估值百分位，看你注意这个其实和通威股份的估值所处的十年的百分位基本上是类似的，都是最低的水平了。
TCL中环的最主要特点是在硅片细分赛道相对偏上游的，它是210毫米的这个硅片标准的制定者，同时它在最近的这几年时间快速扩张之后，在硅片细分赛道，一方面210毫米表现出了成本优势，对于下游的这些电池片的企业来说，另外一方面它的产能快速扩张使它具备了产能的优势，市场占有率继续提高，甚至说它的硅片产能已经接近隆基绿能的产能了，甚至在某一个阶段里面统计，甚至会超过隆基绿能。
TCL中环除了光伏硅片之外，在过去的几年也开始切入到半导体的大尺寸硅片，而且在国内市场也是一家龙头，增长速度非常之快，这也形成对进口替代的一个非常重要的概念，都值得关注。
第三个我们看一下特变电工，特变电工三部分业务来构成，一部分是最少的硅料，然后还有像输变电的设备，在国内的特高压输变电特变电工是最领先的，还有就是它持有煤矿资产。
大家不要小看煤矿，感觉到好像是传统行业夕阳产业，在今天硅料的结晶加工这个过程，它是一个高耗能的，如果自己拥有煤炭，而且自己又来发电，很大程度上能够降低自己的生产成本。
特变电工在11月3号收盘的时候6.22倍的市盈率，处于最近10年的0.12%的百分位，你想这个估值是不是也是处在很低的水平？第四个是隆基绿能，光伏赛道里边上下游产业链一体化做得最好的企业，比方说它的硅片全球的产能、产量都是第一的，超过中环股份，另外它的电池片产量也是在全球来看处在第一的位置，还有一个就是它的电池组件的产能和产量是处在不是第一就是第二的位置，所以你看它是从上下游产业链都有涉及，而且一体化做的是比较好的，这样就保持了在整个行业不论是哪一个细分产业链过剩，它都能够保持稳定的盈利。
隆基绿能10月3号收盘的时候30.4倍的市盈率，处于最近10年的35.6%的估值百分位，似乎相对它的估值百分位，比刚才那几家企业要稍微高一些，但是不要忘了，进入到2022年的四季度之后，我们看到硅料在一个阶段里面供应会出现相对供应比较充分，价格开始回落，就意味着对下游的硅片、电池片以及电池组件会能够来降低成本，所以利润可能会有一个加速的增长，所以隆基绿能在资本市场受到追捧是与有关系的。
再接着来看晶盛机电，晶盛机电是一个在整个光伏太阳能行业赛道里面做专业设备的，其实除了做光伏专业设备，它还做半导体的专业设备，这一点和TCL中环有相似的地方。
截止到11月3号收盘的时候，晶盛机电38.3倍的市盈率处于最近10年的25.7%的估值百分位，应该说它的估值百分位相对也并不是很高，处在比较低的水平。
很关键的是刚才所谈到的这些企业根据券商研究机构的一致预期，在未来的不论是第四季度2022年还是在2023年，预计利润都将保持持续的增长。
最后一家爱旭股份，爱旭股份是主要聚焦做电池片的，就是做电池的，截止到11月3号收盘，38.2倍的市盈率，处于最近10年的25.2%的百分位。
为什么爱旭股份最近两天股价出现了异动，市场似乎受到了资金的追捧？主要是因为最上游的硅片价格开始出现松动，硅料价格开始出现松动，所以电池片马上就感受到成本压力开始释放，利润增长的前景再被市场所关注，所以爱旭股份也是在电池片细分赛道，在全球的产能和产量排在第二的企业，仅次于通威股份，值得关注。
好了，朋友们，我想以上这些是如果你要关注光伏这个产业，最重要的各个细分产业链里边，角色比较重要，成分占比比较高的龙头企业。
以上所分享这些数据一方面来自于公开数据，另外一方面是我们在做投资的时候，你不可逾越的最基础最关键的数据，当然了究竟在这之间怎么来选择，恐怕你还要做最后一公里，做一些你自己的研究。
希望以上分析对你能够有启发有帮助，如果你对自己的投资是认真的话，欢迎你关注道哥道金融，在专栏搜索先进制造业来了解这方面专业系统的分析，相信对您一定会有帮助，谢谢。
