——安全视角下行业机会系列1当今世界正经历百年未有之大变局，大国博弈全面加剧，国际秩序深度调整，不稳定因素明显增多。
习近平总书记多次强调要高度重视能源安全、粮食安全和科技安全，今年两会政府工作报告再度提及国家安全建设的重要性。
在此背景下，我们推出国家安全系列专题，分析能源、粮食、科技领域的国家安全现状，同时展望安全主题下投资机会。
本篇报告为系列专题的第一篇，聚焦能源安全领域。
从资源禀赋上看，我国富煤、贫油、少气。
我国煤炭资源储量丰富，根据经济日报的数据，煤炭占我国已探明化石能源资源总量的94％左右，远大于石油和天然气资源量。
根据《BP世界能源统计年鉴》，20年我国煤炭储量为1432亿吨，占全球比重达13.3％，仅次于美国（煤炭储量占比为23.2％）、俄罗斯（15.1％）和澳大利亚（14.0％）。
但我国人均煤炭资源不高，人均煤炭资源储量为99.5吨，低于全球人均的137.8吨，更远低于美国的人均752.1吨。
同时我国煤炭资源在区域分布上北多南少，90％的煤炭资源分布在生态环境脆弱地区，煤矿开采难度大、成本高，2018年我国矿井平均开采深度达510米，露天矿产量仅占16.3％，而美国矿井平均采深仅90米，露天矿产量占65％。
我国原油、天然气资源贫乏。
天然气方面，从已探明储量来看，2020年我国天然气储量较2000年增长了5倍，但占全球储量的比重仍然不足5％。
原油方面，从已探明储量来看，2020年我国原油储量259.6亿桶，排全球第13位，但占全球储量的比重不到2％。
从原油开采来看，我国石油埋藏较深，加之地形复杂，开采难度较大。
从原油品质来看，一般通过API来衡量原油品质，API数值愈大，表示原油越轻，品质越好。
WTI原油API为42％，Brent原油API为38％，而我国大庆原油API小于35％，属于中质原油，胜利原油API小于26％，品质相对更低，后续冶炼成本也会相对较高。
我国能源消费以煤炭为主，油气进口依赖度高。
从生产端看，我国能源生产结构以煤炭为主，“双碳”目标下，传统能源生产占比逐渐下降，可再生能源生产占比逐渐提高，但传统能源仍占据主导地位。
原煤和原油合计占比从2010年的85.5％降至2020年的74.4％，水电、核电、风电合计占比从10.4％提升至19.6％。
从消费端看，我国主要消费能源产品为煤、电力、原油以及天然气，其中原煤消费占比在7成左右。
随着“双碳”的逐步推进，传统能源在我国能源消费结构中的占比呈现下降趋势，天然气和可再生能源占比逐渐提高：原煤消费占比从2010年的76％下降至2020年时的68％，原油从9.3％下降至6.8％，天然气从4.1％上升至6％，水电风电核电合计占比从10.4％上升至19.6％。
从进口依赖度来看，能源产品中煤炭自给率较高，2021年进口依赖度为7.6％左右，细分品种来看，动力煤进口依赖度为4.2％、炼焦煤为10.1％、焦炭为0.3％。
但原油自2000年以来对外依赖度持续提升，2021年我国原油对外依赖度上升至72％，连续四年在7成以上。
天然气的对外依赖度也逐渐提升，这一方面由于煤改气的政策导向下，我国天然气需求快速提升，21年天然气表观消费量达3334亿立方米，是10年时的三倍多；另一方面，跨国境天然气长输管道、LNG接收站等基础设施建设的加速也为天然气大量进口铺平了道路，21年我国天然气进口量超过1500亿立方米，较10年的166亿立方米大幅提升，天然气对外依赖度也从10年的15％上升至21年的45.8％。
“双碳”目标下，能源变革正在发生。
自2020年“2030碳中和、2060碳达峰”目标提出以来，“双碳”工作一直是政府重点工作任务之一。
“双碳”目标下，我国能源结构将逐步改善，煤炭和原油的生产、消费比重还将持续降低，水风光等可再生能源生产、消费占比还将逐渐提升。
当前我国可再生能源建设已经处于世界领先水平，20年我国可再生能源装机量达895GW，占全球比重上升至32％，位居全球第一位。
2.我国能源安全面临重重挑战复杂国际形势是能源安全的外部威胁。
石油和天然气是我国当前阶段的重要能源，油、气安全是能源安全的核心。
当前逆全球化思潮不断蔓延，特别是疫情发生以来，全球产业链供应链多环节受阻，各国之间缺乏互信与合作，导致保护主义进一步成为主流。
近期，地缘政治事件进一步加剧了主要国家的纷争和对立。
正如前文所述，我国油、气对外依存度不断攀升，加剧了能源供应安全层面的挑战。
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