Cinderia01-07 19:28来自：广东之前曾经发了帖子，关于明阳的一点看法，由于不懂规矩，在正文部分追加内容过多，已经无法再添加内容。
这里重启一贴，继续探讨关于明阳的整体分析，以及成长股的投资方法。
此部分内容仅为个人看法，不构成投资建议，数据均为网络收集及个人计算而来，可能存在误差，一定要注意风险。
上一次发帖的交流时间为4月-7月，转眼又过去了半年的时间，明阳的发展又上了N个台阶，我们先来梳理最近半年的数据。
1.9月份发布了OCEAN X 双头16.6MW全球第一台漂浮式海风风机，11月在海南过了环评，12月底，全球第一个基于OCEAN X的1GW的漂浮式风电场已经开建，第一期100MW，大约是7台风机，处于安装施工中。
2.10月 2000立方米每小时的世界第一台大功率电解水制氢量产机型下线3.10月，签约了渤海区的千亿级智慧海洋能源装备产业园计划4.12月终止了减持计划，同期推出了宣示大股东控股能力的公告5.12月 HJT盐城开机试产，信阳组件开工建设，天津瑞能扩产。
6.在省政府支持下，中山市委引进明阳投资150亿，新建整体新能源产业链产业园，包含了制氢，HJT等等项目。
据说投产后每年产值超400亿。
7.开拓各种海外项目，比如近期的菲律宾，今年6月明阳将进场开建。
然后我们看看明阳的产业构想的整体进展情况1.风光储氢，当前已经全部下线，一体化目标已经实现。
世界唯一2.海水制氢机的量产下线，将开始新的征程，我觉得，明阳的产业构想需要修改为，全球绿氢头部供应商那么在当前的时点，我们应当关注些什么。
为什么明阳死活不涨明阳的发展进程，咱们再来看看，1.首先进军海风行业，在强手林立的海风行业拿下了技术壁垒和市场占有率2项第一，赚钱了。
2.然后迭代开建光伏和储能以及制氢产业，当前已经成型。
尚未大规模推向市场。
当务之急是什么，是海风么，并不是。
海风已经站在了世界绝对的前沿，放量，赚钱，大规模抢占市场，这只是很顺其自然的过程。
能赚钱的企业并不是躺在自己接近垄断的行业抢钱，这太LOW了，不会是有前瞻性的强人所主推的事业。
当务之急，是在搭建了整个绿电产业链之后，如何快速的发展绿氢产业，更快的进入新市场。
为什么这样说？因为在风电行业，明阳现在的态势很明显，陆风已经接近头部，海风是绝对的头部，陆风的毛利虽然稳定了，但是过低，还不到20%，这点钱，我预估，明阳在2-3年内，可能就看不上了。
证据之一，就是风电电机行业的一些动态。
明阳开始采购双馈电机了。
虽然当前的量还很小。
具体咱们就不展开说了。
涉及到很多技术成本构成和推广方面的成本等等问题。
我就是这样判断，明阳以后，不会大力发展大型陆上风机，费力不讨好。
根不红苗不正。
这个不那么赚钱的蛋糕，将会引进产业链资本来协同。
海风领域，其实这个优势过于明显了。
技术上，领先主要对手至少2代，从2018年明阳进军海风到现在的市占率就能看出来，明阳从0开始切入市场，金风，东方电气，上海电气，电气风电等等，都是已经发展了10年以上的海风巨头，然后到了22年底，明阳在海风领域的累计装机量达到了5.5GW，排名第一的电气风电，比明阳早进入市场10年，现在的装机量也不过接近8GW，谁强谁弱，一目了然，这是市场的选择。
后续的海风领域，明阳将会一骑绝尘，这个态势很明显，看看OCEAN X的结构图你就知道，漂浮式不需要基桩了，由于双头设计，甚至整个体系的重量还有一定量的减轻，也就是节省了大量材料。
甚至发电量还大于2台同等机组的串联组合，据说提升了4.5%。
海边造好直接拖过去。
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建设的效率提升3-5倍。
就这个表现，金风很可能在未来的几年，会悲哀的发现，老子新造的全球最先进最大的海风安装维护船，可能只能用来海钓了，那啥，大兄弟，要不要加个会员，给你8折哦。
另外，明阳的半直驱技术，直接格了风机主轴厂家的命，机构不会告诉你，国产主轴虽然便宜，但是当前的最大功率，基本上在10MW单机附近。
那么预计16MW附近的功率，很可能是未来1年国产海风机的极限功率，反观明阳呢，我要是OCEAN X改成2台16MW风机呢？某某电气，你还能吹嘘你的风机功率全球第一了么，我32MW，你16MW，确定要比么，你还是比比你的风电叶片长度吧，毕竟，同样的功率，你的叶片更长，成本更高，不是么？然后就是海风的发展前景国内当前的海风，主要集中在40公里内，20米水深范围内。
这是基桩比较理想的范围，超过35米，基桩的成本将会飞速上升，所以，超过35米的海域，距离超过50公里，漂浮式至少在未来的2-3年，是唯一的选择。
然而，机构也不会告诉你，咱们国家的整个风电资源利用带，近海滩涂，就是水深35米内，占了40%，水深超过35米的范围的远海区域占了60%，机构也不会告诉你，近海滩涂建新海风电场的阻力重重，机构也不会告诉你，水深超过35米的深海风电资源区，基本集中在福建，广东，广西，海南，机构也不会告诉你，广东是全国电价最高的省份，没有之一，海南和广西次之。
比整个渤海湾地区的电价高出30%。
机构也不会告诉你，就算是近海滩涂还能继续兴建新海风电场，大功率的主机需要的塔筒，并没有比小功率主机塔筒的成本成比例上升，机构也不会告诉你，其实，半直驱技术不需要主轴。
2个代差，主要体现在，1漂浮式的设计制造和配套的海缆，这可能并不是主要的代差，漂浮式说白了就是个浮箱，设计制造几乎没有任何难度，海缆应该也没有难度，毕竟，明阳不用东方的海缆了，其他公司可以直接用啊。
问题并不在于有没有合适的供应商来支撑产业链，而是，同样的配套风机和升压站的一些专利和技术，在坐的各位风电大咖，你们有么？2半直驱技术的优势対置双风机，也许是难点，并不是受力和材料的分析，而是风机的设计原理，想要追上，那势必要采用半直驱技术了，想想去年各大机构和各大风机厂商还在热议双馈，直驱的优缺点，都没有意识到，不采用半直驱的方式，你们都无法制造更大功率的海风机，别提抗台风了。
这里需要跨越的技术难点很多，轴承和齿轮箱替代主轴的功能，台风中的变舵变桨偏航等等。
对于其他竞争对手来说，需要大量的时间和测试。
这就是竞争优势。
然后，还会涉及到升压平台的建设，海缆的电压标准，以及统计维护数据等等。
说这么多，无非就是从市场，技术，产业发展趋势等等方向来看，明阳的海风稳了。
然后说重点，未来怎么走，这其实关联到了股价。
跟广东中山签约的产业园，从内容来看，主流就是绿氢配套。
然后又会回到绿氢的本质，就是个能源产业，不能说唯一，但是这种能源，如果大发展，势必也对国民经济的发展带来极大的促进作用。
然后，问题就来了，明阳作为一个绿氢产业链的唯一龙头，从绿电的提供，一直到储能，到生产，全部解决方案准备好了，但是，绿氢，能放在明阳手里，让他自己掌控么。
我的判断是不能。
这种关系到国家经济发展的主流能源，必须要掌握在国企，或者央企，或者国资委，地方产业平台的手中，而不是民营企业的手中。
看看石油和天然气过去70年是怎么发展的，哪些企业获得了开采，加工，运营的资格，是不是很明了。
因此，关于绿氢，就算是明阳已经全产业链通关，可以放手高速发展，他依然需要一个管控或者说主流正能量的一个或者几个合作者。
这方面不能多说，大家理解这个意思就行了。
所以，之前我们在GDR之前就提到过，当所有的条件具备了，那么，明阳需要一次更大规模的融资。
这一次融资，肯定是没有财团的份。
参与者，必须都是正能量的企业或者产业平台。
方法有2个，1.众多参与者成立新的公司，来管控和管理整个氢能产业链，明阳作为小股东入股。
明阳也许需要出钱，也许出技术，并不利于明阳。
2.众多参与者出资成立一个大型的能源企业，而后，明阳增发给各路股东，收购新的能源公司，参与者曲线入驻明阳，明阳不需要出钱，还能获得新注入的资金，但是要让出大量股份，我预期至少是20%左右，但不会超越大股东的股份。
也就是，合作者出资出产业资源和各种管理批文，而明阳拿出一些股份分给大家。
这可能是比较靠谱，所有人都能接受的一个方案。
所以大股东才会发了股权集中的公告，明确自己的持股总量。
并且，也绝对不会在未来一年内再减持，这其实已经告诉我们，这个事情，未来一年内就会有结果。
他为啥不涨首先，如果采用方案2的方式，股价要是暴涨，新来的股东心理就严重不平衡了，这预示着新来的股东将要付出更大的代价才能入驻明阳。
当最终的分配方案尘埃落定，新来的股东会不会有其他心思呢，或者其他的资金会不会有想法。
答案肯定是有。
你看看社保102，他为啥要抢在9月底入驻，之前明阳那么便宜，他早干嘛去了，明阳在海风的领先优势，去年就已经很明显了，他在当初16元左右的平台入驻不是更便宜。
答案很明显，以前虽然便宜，但是预期没那么高，现在呢，这个价格，对于未来的氢能产业链的盈利预期对比起来，一点都不高，更便宜。
所以，为啥不涨，各路资金都在趴着吸筹啊。
不明显么，涨的话，除了散户，其他机构股东都不开心。
如果是操作周期为日线的投资者，我觉得明阳可能并不适合你，他的爆发力
