花旗发表报告，对中国电力开启90日下行催化观察，估计公司将于3月公布的去年纯利，将会差过市场预期，主要因为水力发电平均厂房使用率下跌，该业务亏损或高于预期；去年第四季煤电发电量少过预期；储能业务在市场竞争下，盈利亦将逊预期，将公司2023年、2024年及2025年纯利预测，分别下调29%、14%及16%，目标价由4港元下调至3.5港元。
该行维持其“买入”评级，主要因为煤电业务带来可持续的利润率、去年10月起水力发电业务改善、可再生能源产能有高增长、母公司增持反映支持。
其今年预测市盈率6.8倍，市账率0.8倍，股息率7.3%，估值不算高。
本文源自金融界AI电报
