1、2023年北京风能大会成功举办，超千家企业参展2023年10月16日-19日，2023北京国际风能大会成功举办。
此次大会参展企业数量超过1000家，参展公司包括金风科技、三一重能、东方电气等风电设备产业链核心企业以及近百家世界500强能源企业和风电行业头部企业。
在开幕式中上百家中外企业共同签署并发布《全球风电产业链供应链安全宣言》，呼吁全球构建公正、合理、透明的贸易规则体系，打破贸易壁垒，我们认为中国风电供应链出海有望迎来窗口期。
2、2023年风电装机不及预期，2024年有望改善2023年1-8月全国风电装机容量约28.92GW，全年装机量预计约55-60GW，部分因素影响风电装机进度：（1）三北地区电网准入批文收紧。
三北地区风电装机消纳压力较大，弃风问题较严重，政策趋紧影响陆上装机进度；（2）海上风电项目搁置等问题影响2023年装机进度。
2023H1国内海风新增并网仅为1.1GW，受到如广东因航道问题导致项目搁置等因素影响。
据我们通过中国招投标公共服务平台不完全统计，2023年1-9月海风招标量为5.6GW，当前仍有较多项目待建，预计2024年将为海上风电项目建设交付大年。
3、多家头部企业发布10MW以上机型，风电大型化趋势为滑动轴承带来机遇风机降本需求促进风机大型化趋势加速，2023年风能展7家头部企业发布10MW以上陆上风机机型：东方电气发布18MW海上风电机组、10MW+陆上风电机组；三一重能发布15MW风电机组和13/16MW海上风电机组；中船海装发布H260-12.5MW海上风电机组；中车株洲所发布14-16MW海上风电机组；运达股份推出海风系列15MW海上风电机组；金风科技发布全新陆上机组和海上机组，陆上机组功率涵盖6.X-10.X，海上机组功率涵盖12.X-16.X。
风电大型化趋势与降低成本需求推动“以滑替滚”，滑动轴承承载能力大、维护成本低，适用于更高容量风机中，相较于采用滚动轴承的风电齿轮箱，采用滑动轴承的风电齿轮箱成本可降低达15%，未来滑动轴承有望受益于风电大型化发展机遇。
4、受益标的大金重工：“海外+海上”战略先行者，欧洲海风先人一步；恒润股份：风电法兰龙头，风电轴承打造第二增长曲线；崇德科技：国内动压油膜滑动轴承市场龙头，有望在风电齿轮箱“以滑代滚”趋势中占据先机；长盛轴承：国内滑动轴承领头羊，应用拓展构筑第二成长曲线；盘古智能：国内风电润滑系统龙头，液压产品打造新增长极；五洲新春：掌握热处理核心工艺的轴承领军企业，风电滚子轴承驱动公司长期增长。
金雷股份：全球锻造主轴龙头，布局大型化铸件业务。
风险提示：风电装机量低于预期、风机大型化进度不及预期、行业竞争格局恶化风险。
本文源自券商研报精选
