8月28日，大唐发电获国信证券买入评级，近一个月大唐发电获得5份研报关注。
研报预计煤电、水电板块利润显著改善，24H1归母净利润大幅增长。
预测2024-2026年公司归母净利润分别为50.3/56.2/61.8亿元，分别同比增长268.1%/11.9%/9.9%。
预计2024年给予公司合理市值为553-603亿元，对应2.99-3.26元/股合理价值，较目前股价有10%-20%的溢价空间。
研报认为，公司营业收入微升受发电量、上网电量增加和电价下降综合影响，大唐发电归母净利润增长的原因在于煤价同比下降使得燃料成本下降，同时水电来水情况较好驱动水电板块盈利大幅增长。
公司在建、核准项目资源充足，未来业绩有望持续增长。
风险提示：电量下降；电价下滑；煤价上涨；项目投运不及预期。
本文源自金融界
