五一节前下班时间，4月29日晚间，国家医保局印发通知，对即将落地的胰岛素国家集采做出专门指示。
国家医保局要求各地深刻认识胰岛素集采和使用的重要意义，督导落实中选企业与配送企业的主体责任，引导和鼓励相关企业将价格调整到合理水平。
就在前一天，国内胰岛素龙头甘李药业发布2020年报和2021年第一季度财报。
2021年，公司营业收入36.12亿元，同比增长7.44%；净利润14.52亿元，同比增长18.04%。
今年一季度营收保持强劲增长。
然而，这可能是甘李药业胰岛素销售最后的高光时刻。
5月份开始，2021年第六次国谈胰岛素专项集采就要在各省市执行。
从甘李药业2022年一季报可以看出，该公司正在重构销售渠道，医院、基层、零售、电商同时发力，以尽量应对集采影响。
财报显示，甘李药业2022年第一季度销售费用同比大增50%左右，是净利润下跌超40%的因素之一。
过去躺着挣钱的日子一去不复返了。
在与年报同期发布的《致投资者的一封信》中，甘李药业董事长甘忠如定下目标：未来3到5年，公司将通过专业化、全球化、开放化、多元化的战略路径，以成为世界顶尖制药企业。
在“世界顶尖”之前，甘李必须先挺过眼前的集采。
反超赛诺菲、礼来，激进降价争夺市场作为全国首个生物药集采，胰岛素集采备受关注。
2021年11月底，国家胰岛素专项集采公布结果，诺和诺德、赛诺菲、礼来三家跨国药企都有产品中选，中标产品平均降价48%，最高降幅在70%以上。
随后，部分外企就曝出调整团队、削减员工的消息。
在这次集采报量中，甘李药业门冬胰岛素、甘精胰岛素以及赖脯25R胰岛素等三代产品中标量共计约1530.72万支，利用集采规则，甘李试图反超赛诺菲和礼来的市场份额，同时拓展更多医院渠道。
甘李药业中标的6款产品里，5款都是原来高价的三代胰岛素产品。
实际上，甘李走的是“三代替换二代”的市场策划，希望用降价后的长效胰岛素去抢占普通胰岛素的市场。
可以说，这一策略是为全国集采量身定制。
健识局获悉，本次胰岛素专项集采首年总需求量是2.14亿支，其中三代胰岛素约占市场总量的56%，业内预计今后三代将成为主流。
甘李药业显然是想通过集采赢得市场主导权，因此报价策略十分肯下狠手，6款产品整体价格降幅65.33%。
这就给未来的以价换量前景带来不确定性。
甘李药业也深知这一点，所以，集采进院的同时，不惜重金加大电商、连锁药店两大零售渠道的开拓。
2021年，甘李药业首次与全国23家各区域头部连锁药店合作，召开公益患教会等活动；同一年，甘李京东自营旗舰店上线，目前已有多款产品挂网，但并未披露具体销售数字。
有分析认为，按照广大糖尿病患者的用药习惯，零售市场很难起量，需要长期的市场教育。
尽管如此，这些渠道甘李药业一个都不能放过，集采执行在即，留给甘李的时间不多了。
胰岛素放量较难，转型研发抗癌药全国集采5月落地执行之后，胰岛素市场的前景并不明朗。
据健识局粗略统计，截至4月29日，天津、福建、辽宁、西藏、甘肃、海南、山东、安徽、广东9省市已发文执行，部分地区仍未发布具体落地时间。
根据国家医保局通报，本次集采中标产品平均降价48%，最高降幅在70%，按照平均降价，预计每年可节约费用90亿元。
不过，胰岛素降价后可能无法催生出更多医疗需求。
中国糖尿病患者基数很大，占到总人口的8%左右，业内估计有1.2亿人，但实际使用胰岛素进行治疗的不到1000万人。
这与中国人的观念有关，认为“扎针”不如吃药；而且一般得了慢性病，吃药维持、改变生活方式是中国人的常规思路，选择打胰岛素而不控制饮食的治疗思路，不易被接受。
中国很多糖尿病患者往往是病情较重之后，才会选择胰岛素治疗。
胰岛素推广难，并不仅仅是价格原因。
降价对于改变患者用药习惯而言，效果可能有限。
作为国内胰岛素龙头，甘李已在转型，启动肿瘤、免疫、心血管、代谢性疾病领域的药物研究，2021年该公司研发投入达5.49亿元。
目前，甘李自主研发的抗肿瘤药物CDK4/6抑制剂获得了美国和欧洲的孤儿药资格认定，正在Ⅰ期临床试验阶段。
但是，做胰岛素和做抗癌药，完全是两个行当，CDK4/6抑制剂市场竞争也很激烈，辉瑞、诺华、礼来均有同类产品上市。
因此，甘李药业海外扩张、全球化布局面临很大挑战。
按照前述国家医保局通知，预填充、特充、畅充型胰岛素产品在同企业、同品种前提下，每支可加价3元，尽管如此，胰岛素集采的降价威力依然强大。
而且，国家医保局强调各地需平稳推进集采结果落地实施，及时上报中选产品在采购、配送、使用中出现的问题；重大问题要及时向国家医保局、国家卫生健康委报告。
不难看出，监管层面对本次胰岛素集采的重视程度。
集采5月份正式落地后，全行业都在盯着甘李药业的真实表现。
董事长甘忠如更有三五年做到“世界顶尖制药企业”的雄心，甘李人注定不会轻松。
