出品｜《风暴眼工作室》文｜廖越 编辑｜刘培爆料邮箱：all_cj@ifeng.com“光伏贷有个bug，从法律上来讲，农户是借款人，企业是担保人，但是实质上，这笔贷款是企业拿到了。
按理说，谁借钱谁还钱，钱到企业那里，自然应该是企业还钱，但企业的角色却是担保人，而银行贷款如果由担保人来还，这本身就是违规的。
”刘洋在银行做了几年的光伏贷业务后，慢慢发现，光伏贷，这个一头连接着有资金需求的光伏商，一头连接着有致富意愿的农户的“阳光生意”，却藏了不少的“暗雷”。
“暗雷”的导火索是刘洋说到的bug——农户和光伏商，角色不对位，权责就难以厘清，这给光伏贷的本该严密的整个链条留下了一些“缝隙”。
而这些“缝隙”，在一些不怀好意的光伏商那里，就变成了牟利的空间，对于处于信息弱势一方的农户来说，“缝隙”则变成了套在身上的贷款“枷锁”。
常见的“骗术”大多是，光伏商先对农户许以高额的回报，由农户作为贷款主体去向金融机构贷款，然后光伏商夸大电站收益和电站价格，金融机构则抬高贷款利息，导致农户收到的发电收益根本无法偿还贷款，让农民不仅没有致富，反而困在光伏里。
这也让光伏贷在很长一段时间里，几乎等同于“骗局”的代名词。
对于银行来说，光伏贷则是一个又爱又恨的金融产品。
银行喜欢它，因为光伏贷可以帮助银行完成很多指标，绿色金融、乡村振兴、小微、两增两控……光伏自身所带的“低碳、扶贫、普惠”属性，可以完美贴合多项指标要求；银行“恨”它，因为光伏贷的性价比并不高。
某省城商行从业人员杨立军对《风暴眼》直言，“银行要真的想通过光伏贷这个业务去赚多少钱，是不现实的，几千万的规模，要管几百户落地，肯定不如做一个一投几十亿的大项目。
”回顾近几年中国户用光伏的发展，光伏贷，这个初衷是为了解决光伏企业融资难问题的金融产品，经历了2016年的大火燎原，也经历了“5·31”之后的“一地鸡毛”，如今仍然深陷争议之中。
凤凰网《风暴眼》曾在2021年11月发表一篇光伏行业调查报道《困在光伏里的农民：免费的阳光为何让我欠了银行20万》，几天内，后台涌进了近千条评论。
其中“光伏贷是骗局吗？”这个话题引起不小争议，很多人对光伏贷摇首咋舌，但也有不少业内人士为光伏贷正名。
那么，农户以光伏贷的形式安装光伏电站靠谱吗？正规的光伏贷是什么样的？农户应该如何避坑？凤凰网《风暴眼》采访了几位银行光伏贷从业者、光伏企业融资人员，他们有的人对骗局和套路深恶痛绝；也有人所在的银行因为风险把控意识不高，有了一笔烂账；还有人反思，光伏贷的粗放发展中，金融机构从来不是慈善机构，不应该给贫困户做。
据第三方统计数据显示，截止2021年10月底，我国户用光伏安装量突破200万户。
相对于庞大的人口基数来说，200万户并非一个天文数字，但由于其中很多用户集中于经济欠发达、信息闭塞的农村，因此，在“光伏贷”推进过程中，究竟如何确保农户的利益不受侵犯，是一个极为重要的课题。
200万个屋顶，即是200万个民生。
“知屋漏者在宇下”，兹事体大，值得我们深思。
以下为三个“光伏贷”从业人员的讲述：“光伏贷骗局本质上是不正规的皮包公司靠光伏来圈钱”刘洋｜银行从业者因为工作的关系，前些年我经手了一些光伏贷的业务。
刚开始，光伏贷是个新兴的品类，大家对其中的风险都关注不足。
时间久了才发现，光伏贷暗埋的“雷”很危险。
一些不合规企业举着分布式光伏的大旗，招摇撞骗。
大家口中的“光伏贷骗局”，本质上就是这类不正规的皮包公司靠光伏来圈钱。
怎么圈钱的呢？举一个房地产的例子类比一下。
如果我要买一套房，市场价格100万，房贷70万，首付30万，之后无论房价涨跌，房贷都自己来还，这是一个盈亏自负的投资。
但现在出现了一个脑子活泛的开发商，他说这套市价100万的房子卖给你300万，首付90万，贷款210万，不过这210万不需要你还，开发商承担。
可能你觉得实际上只花了90万就拿到了一套100万的房子，还挺划算，但是跳出来看，这个事儿的实质是什么呢？是开发商套了210万的银行贷款。
如果不出事儿，那当然是没问题的，买房的省了10万块，开发商也拿到了低成本的资金；但是如果出事儿了，那么按照法律，贷款买房的业主需要还210万，至于买家和开发商的协议，银行是不会管的。
所以前些年我见过的许多不正规的、做中间商的光伏企业，利用农户对光伏知识储备较少和信息不对称，让农户以自己的名义来贷款，这个贷款自始至终都是农户的，而非企业的，虽然企业和农户之间有协议，约定企业来帮还这部分贷款。
但据我所知，许多企业和农户之间的合同会包装成赠予合同而非代持合同，赠予是可以停止的，所以即使企业套了贷款后跑路了，他在法律上已经做了充足的准备。
这种企业在成立之初就想好要跑路，怎么可能没做过功课？所以一旦企业跑路，发电站收益不够偿还贷款，农民也没钱偿还，银行也会产生烂账。
后来有很多银行学“精”了，要求企业对这笔贷款做担保，如果电站收益还不上了企业需要为他兜底。
不过这里面依然有个bug，从法律上来讲，农户是借款人，企业是担保人，但是实质上，这笔借款是企业拿到了，企业同时也是担保人。
按理说，银行贷款由担保人来还，或者其他人来还，这本身就是违规的，谁借钱谁还钱。
但光伏贷特殊在于，是电站的发电收益来还贷款，如果电站收益不及预期，企业来代偿。
这当然也不能完全算企业来还贷，所以这种产品就有了一些空间。
光伏本身是好的，但是早些年的时候骗子和不规范的公司也的确多。
为什么房子和车子不容易玩这种骗局呢？因为价格相对透明，光伏门槛还是比较高，一般人也不懂值多少钱，是怎么回事。
有时候银行做光伏贷，也不是为了赚钱。
这个东西信息不对称，又符合国家政策，容易讲故事。
所以有些骗子公司可以农户银行两头骗，农户肯定是真的受骗了，但是有些银行是真的不懂还是装不懂就不太好说了，各有各的利益在里面。
不过，卖光伏搞光伏贷骗局的企业，和正规生产光伏材料的厂商完全是两码事，前者是贸易公司、皮包公司，后者是制造业，这二者不能混为一谈。
“光伏不会让农民致富，只能说增加一些收益”杨立军｜一家城商行银行从业者最初接触光伏贷大概是在2017年年底，突然有许多光伏经销商来和我们银行对接，我也是那个时候被领导派去跟进光伏相关的业务，从那时候开始了解光伏贷。
当时的背景是国内光伏产能过剩，国际上对我们的光伏出口做反倾销调查、加征关税，所以国内的光伏产能需要在内部消化。
对应的，国家出台了一些对于户用分布式光伏的补贴政策，地方政府也会对本地的光伏企业进行一些扶持，比如用了本省指定企业的光伏配件，就可以向省市级财政申请补贴。
在政策的助推下，大量的厂商蜂拥而至，想要在这个行业分一杯羹。
最初很多光伏经销商是怎么来的呢？有些对政策比较了解的电力系统的从业人员，想抓住光伏这个风口，于是随便拉起一个草台班子，东拼西凑一下，就能成为一个光伏厂商。
这是最初几年很典型的一套做法。
因为来求合作的经销商太多，我们当时也做了一次筛选，很多想要合作的企业给我的感觉是，它们不是为了在这个行业里好好做事儿的，好像就是想来蹭一波热度，捞一把就走。
这种我们是不想合作的，我们也担心有风险。
我们银行对厂商的选择还是比较谨慎的，首先要看技术在行业内是不是比较领先的，成本是不是控制的比较好，现在龙头的生产商就那么几家，如果不是和龙头企业合作，我们会直接pass，如果发电收益没问题，那后面就会很省心，我觉得这是光伏贷的逻辑基础，第二我们还会看这个经销商他是不是扎根这个行业，比如我们要求经销商不能混业经营，如果你的心没有放在这个行业里，那是不行的，因为分布式光伏是一个长期的事儿，几十年的情况。
光伏贷的贷款，是电站收益来还，所以我们也会测算一个电站具体的的发电收益，寿命大概是多少年。
这种测算我们都按保守了算，最后做比较的时候发电量只会比测算的高，不会低。
加上经销商他本身对贷款是代偿的，所以许多经销商都会给电站买财产险，经销商会考虑风险的转嫁，万一冰雹、地震导致电站损坏了，那么保险公司是会兜底的。
厂商之外，对农户我们会查征信，看看有没有不良记录，再做一些基本访谈，比如一家几口人、主要收入
