【摘要】5月30日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，旨在锚定到2030年我国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系，并特别提出，将新能源项目的空间信息按规定纳入国土空间规划“一张图”。
《实施方案》坚持先立后破、通盘谋划，围绕更好发挥新能源在能源保供增供方面的作用等，提出了7方面21项具体政策举措，定位为推动以风电、光伏发电为代表的新能源高质量发展的政策性文件。
事件：5月30日国家发改委、能源局了联合下发《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》。
其中指出“在土地预审、规划选址、环境保护等方面加强协调指导，提高审批效率；推动风电项目由核准制调整为备案制”。
政策利好解读：这是一个很大的变化，目前国内风电项目为核准制，由省级地方主管部门核准，取得核准批复文件后方可开工建设，核准周期在3-12个月不等。
预计十四五年均新增风电装机可达64GW，若风电项目由核准制改为备案制，将有效提升审批效率，有力支撑十四五新增装机目标完成。
具体效用需看政策落地进度。
风电行业基本面现状梳理国内风电招标进入旺季、招标价格企稳截至2022年4月底，我国风电累计并网装机量达340GW，较2021年底新增约12GW；预期全年风电新增并网装机量有望达55GW，风电建设有望在下半年提速。
统计2022年1-5月155个风电项目中标情况，综合得出已开标项目总规模约30210.2MW，涉及13家中标整机商，包括金风科技、远景能源、明阳智能、运达股份、东方风电、电气风电、中国海装、中车株洲所、三一重能、联合动力、哈电风能、华锐风电、山东中车风电。
华能苍南海风启动招标，风机价格有所回暖。
上周国内风机招标量0.72GW，环比-40%；其中陆上风机招标量0.42GW，海上风机招标量0.30GW；5月以来国内风机招标量2.61GW，环比-73%。
上周陆上风机裸机平均中标单价为1818元/kw，环比-1.3%；最低陆上风机裸机中标单价为1600元/kw，较4月低价环比+6.9%，环比+3.3%。
钢铁、铜和原油等大宗原材料价格持续下降，风电设备行业上市公司盈利能力将逐季修复截至5月20日，铁矿石期货收盘价为842.5元/吨，螺纹钢期货收盘价为4638元/吨，较22年以来最高收盘价已分别下跌15%、12%。
随着原材料价格持续回落，风电行业成本端压力不断释放，风电产业链盈利能力有望进一步改善。
二季度风电项目建设推进缓慢，预计2022年下半年至2023年风电行业装机量将大幅增长，产业链将迎来阶段性产能紧张，主机厂和核心零部件盈利压力将缓解。
风电零部件迎来“出口需求增加+大宗商品降价”的双重利好，欧盟风电需求有望超预期欧盟四国举行“北海海上风电峰会”，到2050年其海上风电装机将增加近10倍。
当地时间5月18日，丹麦、比利时、荷兰、德国四国首脑在“北海海上风电峰会”上联合签署一份文件，旨在将北海打造成为欧洲的“绿电中心”。
该四国承诺，2030年，四国海上风电总装机量将会达到65GW，到2050年，四个国家的海上风电装机将增加10倍，从当前的16GW上升到150GW。
原材料价格不断下降，风电产业链盈利情况有望改善。
国内主机厂出口比例较小，金风/明阳/运达/电气风电四家主机厂2021年海外收入比例分别为12%/1%/4%/0%，而国内主轴、铸件等零部件产能占全球70%左右，金雷股份、中环海陆、日月股份、大金重工、中际联合、天顺风能海外收入占比分别为42%/30%/10%/17%/17%/14%。
投资线条梳理短期具备全球产能优势和受益大宗商品价格回落的零部件环节将最为受益。
相关概念股包括日月股份、金雷股份、中环海陆、大金重工、中际联合、天顺风能等。
长期关注技术突破封锁，市占率逆势及原材料成本敏感度较高的公司，相关概念股包括技术壁垒高、国产化程度的轴承环节龙头新强联；订单增长最快，业绩弹性大的主机厂龙头运达股份；原材料成本占比大，原材料价格下降带来利润弹性大的铸件、主轴环节龙头日月股份、金雷股份；伴随渗透率提升的风电升降梯龙头中际联合；稀缺性的漂浮式海上风电用锚链龙头亚星锚链。
参考资料：20220530-浙商证券-风电设备行业点评报告：两部委推动核准制调整为备案制，风电项目审批有望提速本报告由研究助理协助资料整理，由投资顾问撰写。
投资顾问：于鑫（登记编号：A0740622030003）
