8月风电装机数据解读8月风电新增装机2GW，同比增长35%，环比增长13%，符合预期。
截止到8月份，风电装机规模在14.6GW，参考去年数据，后面4个月风电装机单月可达3GW以上，那么2021总体装机可以达到27GW左右，与机构普遍预期的全年25-30GW相符。
整体来看，目前风电相对光伏来说，整体招标价格呈下降趋势：2020年最高招标价格4000元每千瓦；2021年2月份，风电招标价格在3400元每千瓦；2021年5月份，招标价格又降低至2800元每千瓦；2021年8月份，招标价格又降低至2400元每千瓦。
下游风电装机成本的持续下降，有利于产业链整体需求的提升，再加上近期国家能源局表示在广大农村实施“千乡万村驭风计划"，后续风电的装机需求超预期的可能性在提升。
风电招标价格下降会不会对产业链产生负面影响，压制产业链盈利能力？在新能源领域，产业链成本下降是必然趋势，以量换价是必经之路。
一方面，风电公司可以通过量的增长来弥补价格的不足，2020年全年招标规模是31GW，而2021年上半年招标规模就已经达到30GW。
另一方面，风电大型化趋势可以降低度电成本，为风电带来成本优势，更大的风轮直径和更高的轮毂高度能够使机组在风速较低的地区获得更多动力，在机组功率提升的同时提升利用小时数。
以陆上大基地项目为例，若机型从 2.0MW 提升至 5.0MW，那么度电成本可以从为 0.22元/ 度降低到0.18元/ 度。
风电产业链简介整机装机厂：短期业绩弹性大，长期受益于市场份额提升。
从中报公布的业绩看，明阳智能、金风科技等公司业绩高增长，风电整机厂相关个股业绩整体表现较好。
此外，国内龙头主机厂商产能不足，集中度从2019年的60%降低到2020年的30%，核心主机厂扩充产能后有望提升市场份额。
零部件中， 主轴、变流器和铸件目前是风电产业链景气度较高的分支。
1）主轴：技术壁垒高，国产化替代空间大。
主轴轴承技术壁垒较高，海外龙头占据主要市场份额。
一组风电机组中需要偏航轴承1套、变桨轴承3套、主轴轴承1-3套以及发电机轴承3套。
其中生产偏航和变桨轴承的技术难度较低，国产化率较高；相反，主轴轴承环节主要依靠进口，2019年国外主轴生产厂商全球市占率占比约为92%。
大兆瓦单价具有超高溢价，生产技术由国外厂家垄断。
根据测算，2021~2025 年轴承市场容量达千亿，其中主轴承市场容量达 630 亿，国产替代空间巨大。
未来随着国内厂家技术突破，主轴承市场国产化进程有望推进。
2）变流器：风力发电机组关键部件之一，机组大型化加速的趋势下，行业对大兆瓦、全功率变流器的需求提升。
风电变流器作为风力发电机组关键部件之一，可以使风机处于最佳发电功率状态，同时将风力发电机发出的频率、幅值不稳定的电能，转换为频率、幅值稳定的、符合电网要求的电能后并入电网，产品结构较为复杂，技术含量较高。
机组大型化加速的趋势下，行业对大兆瓦、全功率变流器的需求提升。
变流器需求已经从1.xMW-6.XMW迈向全功率机型2.XMW-12.XMW。
3）铸件：大兆瓦产能供需紧平衡，出海加速可期。
大兆瓦供需相对平衡。
2020 年陆上风电抢装期过后，小兆瓦铸件产能过剩， 价格下调约 15%~20%，随着2021年第二季度原材料生铁、废钢价格上升，短期内国内风电铸件厂商面临盈利承压。
而大兆瓦铸件供需相对平衡，目前国内大兆瓦供应商主要有日月股份、广大特材。
预计21-23年国内大兆瓦铸件有效产能分别为 10GW、 18GW、25GW，对应大兆瓦风电需求 11GW、15GW、25GW，基本实现供需平衡。
风电运营商：绿电市场化运营有望提升电价水平，进而提升绿色电力运营商收益。
7月29日，国家发展改革委发布的《关于进一步完善分时电价机制的通知》，文件要求：合理确定峰谷电价价差，绿电市场化运营机制加快建立。
绿电交易机制将提升绿色电力运营商收益率水平。
本次绿色电力交易，是官方单独在电力交易中设置了一个交易品种，打破电力同质化的属性，为绿色电力单辟交易市场，为出绿色电力的环境属性单独定价，这有利于提升绿色电力运营商的业绩。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。
以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。
股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
