今天行情主要是震荡走低，三大指数集体下跌，但创业板指跌幅也太大了，都接近2%。
涨跌方面，跌多涨少，跌了3600家，市场赚钱效应极弱。
从板块看，资金大都集中在储能风口炒作，表现最好的基本与电力相关，其中光热发电走的最强，核电，风电，电力等都有活跃表现。
另外，其他板块旅游和免税概念也表现不错。
光热发电当前市场比较关注的一个板块，主要受到储能炒作因素驱动。
目前双碳背景，太阳能发电已经成为电力行业发展的重要方向，但其本身发电存在间歇性、随机性、可调度性低的缺点造成了消纳问题，还没得到完整解决。
简单来讲，现在大多数太阳能发电厂发电后送上网，电能是无法方便地储存的，不用掉就会浪费。
所以经常出现一边缺电，一边弃光的奇葩现象。
正是这样，光热发电的优势才逐渐体现出来。
光热发电与光伏发电不太同，光伏发电只是利用光伏电池板将光能直接转变为电能的发电方式，而光热发电则在中间增加了热能和机械能两个路径。
这种特有的光热转换过程，自带储能本领，可利用调峰有效解决消纳问题，减少弃光。
今年上半年以山东为首的15个省区光伏利用率较去年度下降不少，导致新能源消纳已经成为新能源开发建设的前提条件。
所以7月底，有28个省区发布十四五清洁能源发展目标，其中26省市提出装机规模10-25%的储能配比要求。
此外，新建鼓励光伏与储热型光热发电以9∶1规模配建。
据统计，目前有关光热发电累计招标项目规模达到613MW，在建项目规模达2595MW，若均按计划建成，十四五期间投运规模同比增幅390%。
总的来说，光热发电市场前景非常值得看好，目前来看，国内光热发电产业链主要厂商包括有首航高科（电站投资与EPC、空冷岛）、三维化学（储热岛EPC）、上海电气（电站投资与EPC）、爱康科技（电站投资与EPC）、特变电工（电站投资与EPC）、金通灵（汽车轮机）、山东北辰（蒸汽发生器、换热器）、金晶科技（反射镜超白玻璃原片）、洛阳玻璃（反射镜超白玻璃原片）、久立特材（光热发电特种管材供应）等。
目前市场参与热度高的公司是三维化学，最近有一个利好消息就是公司承接了中广核德令哈50MW槽式光热电站热传储热系统的总承包。
火电最近因为用电形势紧张而被市场关注了起来。
目前趋势走得最强的是粤电力A和大唐发电。
粤电力A近一周内接受了2家机构单位调研。
推动因素主要是火电灵活性改造最近成为了短期新能源消纳的重要手段之一。
可能大家不太清楚火电灵活性改造，在这里科普一下，顾名思义就是提高火电的出力灵活性，目的是增加调峰能力、快速升降负荷、快速启停。
此前“十三五”期间，我国实际完成火电机组改造合计约8000万千瓦，完成率仅为约三分之一。
而去年发改委明确要求“十四五”期间完成灵活性改造2亿千瓦，增加系统调节能力3000-4000万千瓦。
在政策指引下，火电灵活性改造领域投资机会一直都比较大的，只不过之前市场不怎么关注。
由于火电灵活性改造会使得核心收益模式发生变化，不再是像过去那样仅靠电量服务作为单一收益，而是向电量服务+容量服务+辅助服务转变，因此后续会大大提振发电利润。
参考德国，目前德国灵活性煤电机组在现货市场中均能取得10%以上的净利率，且机组在市场中运行的灵活性越高，收益率越高。
关于改造标的，比较看好大唐发电、豫能控股。
9月5日河南发改委下发火电灵活性改造对应的新能源项目建设规模清单，大唐、国家电投以及豫能控股企业配置规模较多，均超1GW。
火电运营商建议留意业绩有望改善的华能国际、粤电力A。
核电受消息驱动比较多。
媒体报道，近期采用自主知识产权“华龙一号”技术的广东陆丰核电工程即将正式开工建设，总投资约382亿元。
核电作为一种低碳、高效的清洁能源，相较于太阳能和风电来说更稳定，所以政策比较重视。
目前核电发电占比较低，约5%，我们国家的核学会理事长表示接下来一直到2025年会保持每年6～8台核电机组核准开工的节奏，到2035年时我们国家的核电将占总发电量的10%据不完全统计，今年全国多省份均将大型核电项目列入地方“十四五”规划。
假设2025年，我国在运核电装机达到7000万千瓦，在建核电装机达到3000万千瓦左右，以此为主要依据，2025年我国核电行业市场空间至少超3000亿元。
关于核电投资机会，目前来看核电设备国产化率高。
自主设计研发的华龙一号、国和一号示范工程国产化率都在85%以上，并且在后续依托项目批量化建设，能够将国产化率提高到90%以上。
核电设备由核岛、常规岛和辅助系统三个部分组成，核岛几乎为国企，常规岛仅有东方电气和上海电气供应。
下游运营，中国广核和中国核电为两大龙头A股上市公司，两者基本瓜分核发电市场。
不过中国广核在运/在建机组数量及装机容量方面领先于中国核电。
旅游和免税店旅游突然走强主要是因为临近中秋节，市场资金预期旅游即将迎来升温。
近日飞猪、携程、途牛纷纷发布数据表示中秋节周边、本地出游趋势显现，中秋本地酒店预订量较前一周增长数倍。
旅游股炒作逻辑是疫后复苏，困境反转的行情。
但从短期看，旅游行业整体没见好转的迹象。
今年上半年北上广深等人口高度集中城市均经历阶段性封锁，限制人员流动政策给行业正常经营带来巨大挑战。
据文旅部统计，今年年上半年国内旅游总人次比上年下降了22.2%，旅游总消费也比上年下降了28.2%。
由于持续承压，上半年A股旅游上市公司基本全部亏损。
长期看，旅游出行需求在疫情防控形势逐步好转后预计将迎来持续释放，相关企业才有望迎来估值修复。
对于免税板块，一般跟旅游形成绑定，两者走势经常同步。
另外，昨日中国中免召开了2022年半年度业绩说明会提及了海口国际免税城的预计开业时间——今年年内。
所以可以关注中国中免，这一消息有望使得其疫情冲击下毛利率环比即将有所改善。
最后做个总结：市场重回缩量整理，板块轮动频繁，赛道内部出现分化，整体市场赚钱效应较差。
