【短线驱动】1月30日，广西提出，建设一批百万千瓦级风电和光伏发电基地，打造广西北部湾海上风电基地。
【核心逻辑】1、海内外风电迎需求共振，风电装机增长可期1）国内：在双碳目标以及项目自身经济性的驱使下，国内风电行业已步入成长新周期，2022年国内风机招标规模接近百GW量级，预计2023年国内新增风电装机规模有望达到80GW，同比增长60%以上，其中海上风电10GW+，较2022年实现翻倍增长。
2）海外：能源价格上涨加速欧美能源转型进程，与此同时新兴市场有望贡献较大增量，海外风电长期装机空间已经打开。
据不完全统计，2030年欧盟、英、美、日韩、澳洲等地区海上风电装机规划已达到200GW左右，未来海外海风装机有望迎来城北增长。
2、陆风价格触底反弹，海风出海步伐加快自2022年11月价格触底后，陆上风机中标均价快速上修，并保持了显著上行趋势。
并且周度均价的统计曲线进一步显示：此次风机价格上涨具有连续性，而非个别极端值的贡献。
整体看，目前陆上风机价格已经触底反弹，“价格战”等无序竞争行为告一段落，未来风机行业竞争将转向质量竞争和技术竞争，这将有望显著改善主机厂商的业绩压力，也利于行业长期发展。
与此同时，盈利空间更大的海上和海外市场将成为国内风机厂商突破“内卷”的重要方向，2022年国内头部厂商已斩获多个海外市场大单，出海脚步明显加快。
3、2022年大宗原材料价格整体同比下降，零部件厂商盈利能力有望修复2022年铜、铁矿石、钢价、铸造生铁、环氧树脂价格下降分别约5.5%、1.4%、13.4%、11.1%、36.9%；较2022年高点价格下降分别约12.7%、27.9%、20.3%、17.7%、48.1%。
截止2022年年底，大宗原材料价格已经较年初、年内最高点均有较大幅度下降，零部件厂商成本压力得到缓解，盈利能力有望修复。
【趋势研判】2022年疫情、供应链等因素拖累海内外风电项目建设进度，产业链整体盈利承压，但站在当前的时间节点，行业最艰难的时刻已经过去，2023年景气度有望明显提升。
【投资机会】2023年国内风电交付规模的大幅提升将带动产业链业绩逐步兑现，行业有望迎来业绩与估值双升。
建议重点关注以下几条投资主线：1）成长属性更强的海风产业链；2）2023年盈利修复的风机零部件环节；3）海上/海外布局领先的头部风机厂商。
【相关标的】海风产业链：国内海缆龙头东方电缆，以及产能布局领先的海风桩基厂商大金重工、天顺风能、海力风电；风机零部件：日月股份（铸件）、金雷股份（主轴）、新强联（轴承）、时代新材（叶片）、华伍股份（制动器）等头部风机零部件厂商；风机：估值较低、利润
