缺电、限电，停工停电，湖南进入战时，江西告急。
浙江义乌企业主哀叹：去年底疫情来了没钱赚，今年底订单爆棚不能赚。
★为什么？ 就三个原因： 1、进口动力煤总量降低，又遇见南方地区十年不遇冷冬，用电量超过供电量； 2、环保的严格，让不得不采用“国内煤”的电厂，限制发电量或者干脆停一些机组，供电量不足加剧；湖南岳阳电厂、宝庆电厂机组近日相继故障停运，影响电力供应102万千瓦。
3、浙江等为主的沿海出口型中小企业，纷纷抢单出口欧美产品，加班加点，赶工赶期集中爆发，用电量短期大增。
三个原因的具体数据和分析，下面再陈述。
先简单说，为何进口动力煤下降，湖南、江西、浙江先告急呢？ 我国进口煤炭主要是澳洲、印尼、俄罗斯。
而这些动力煤的输入港口主要是广州港最大，广西湄洲湾的秀屿港其次，再有广西、广东的防城、钦州、湛江排后，接着是浙江舟山。
因此从地图上箭头就可以明白。
你北方城市没有进口煤炭影响是不大，但南方没了大量进口，怎么办？绝对不是胡编辑说的，占比只有2%多，所以没啥影响。
你不能说马云年收入10亿元，然后和你平均一下，就每人5亿元了啊。
今年11月，中国从澳大利亚进口煤炭几乎降至为零，这也拖累中国煤炭单月进口量下滑43%。
还有一些具体数据，放在后面。
★那为何日本受益呢？ 大家知道现在国内煤炭价格上涨势头很猛，几个大省纷纷表示电力紧张，矛头指向煤炭。
而新闻媒体又报道我国进口煤大幅降低（澳煤对华出口已暴跌96%），尤其是针对澳洲，因为国际关系影响，降幅最明显。
那澳洲的煤在哪里？ 其实就在我国大海上，等啊等。
截止11月底，已有82艘澳大利亚煤炭船被卡在中国港口之外，价值超过11亿澳元（约合人民币53亿元）。
但是进不了港口。
其中有66艘载有澳大利亚煤炭的船只在中国沿海停泊长达一个多月，这些船总共载有570万吨煤炭，价值约为5亿澳元（约合24亿元人民币）。
当以煤炭作武器惩罚澳大利亚，当然是正确和正义的。
但带来的一些影响，至少是我国南方数省民众的取暖受很大影响。
但有一个国家可能是这场纷争的受益者——日本。
日本是澳大利亚第一大煤炭出口国（而非很多人以为的中国），在澳煤积压港口，煤船漂浮海上，煤价势必折让出货，总不能再运回去啊。
这些到不了中国的煤，最终的去向可能是日本。
★两类股票受益 1、首先，肯定是煤炭产业链的公司。
我们认为目前的煤炭股价仅反映了今年一直以来的供给受限，而今冬11月底以来的需求大超预期，才是近期快速推升煤价的主因，且尚未在股价中反映，龙头煤企20Q4/21Q1业绩预计大超预期+低估值+高股息，景气正当时。
同时，受到煤价影响的一些化工产品，也出现了价格坚挺的明显迹象。
化工板块前期主要是基本面逻辑，但近期煤炭价格持续大涨，且市场预期煤矿安全大检查，对部分煤化工产品价格形成较强支撑，比如甲醇、尿素甚至 PVC（兰炭和电石），这几个品种本身基本面矛盾不大甚至存在一定支撑，因此在煤炭价格上涨的推动下，涨速加快。
2、新能源！光伏、风能！ 在联合国大会上，中国就环境保护问题提出了自己的倡议，中国指出碳排放将在2030年达到顶峰，而到了2060年则会实现碳中和。
对于中国的发言，世界各国都表示赞赏，一向注意环境问题的欧洲更是十分钦佩中国的做法。
这就是上面说的我国严格、强化环保的最大立足点。
为了达到“碳中和”的最终目标，进行能源结构调整是必然的手段，我们认为，2025年非水可再生能源发电占比有望达到20%，用电量每年稳步增长，将倒逼风力发电量增长，有效推动装机量增长。
《风能北京宣言》倡议，“十四五”年均新增风电装机50GW以上。
我们判断，尽管短期风电行业受到补贴退出的影响，但短期向下蓄能后，未来行业定将行稳致远，风电龙头整机商和零部件企业肯定受益。
2020前三季度，主轴/风塔/叶片/锻铸件/风电场运营毛利率同比分别上涨3.64/3.84/0.65/5.99/1.88pct，毛利率上涨的原因主要是抢装行情下，零部件产能趋紧导致价格上涨。
光伏产业链的巨大潜力，直接和拜登当选关联。
我国是世界最大光伏产业链生产国，无论是晶硅产业链，还是胶膜、背板、银浆等辅材，以及设备制造商（捷佳伟创、迈为股份）。
如果美国重新加入《巴黎协定》，可能继续推动该国在 2050 年前实现“100%清洁能源消费”，并将为 2050 年的“净零排放”目标设定落实机制。
民主党平台草案的规划，呼吁未来 5 年内美国将安装 5 亿块光伏组件，年均约合 40GW，如果 2035 年达到无碳发发电，国信电新测算中长期美国光伏年均装机将达到 64GW 以上。
美国市场前景的扩容首先直接带动可对美出口产品的光伏企业的业务，包括在海外设有生产基地的光伏组件企业晶科科技、晶澳科技、隆基股份、逆变器企业阳光电源、锦浪科技、上能电气，以及光伏支架企业中信博等。
中期来看，美国市场的长期大幅振兴崛起将使得光伏全产业链受益，均将充分受益于美国市场的加速发展，并迎来销量和盈利能力的戴维斯双击。
★具体的数据、分析师研究报告、图表 非专业投资者，可以放弃阅读。
1、进口煤炭2020年上半年，因为中国开始基础设施建设，澳大利亚用于炼钢的炼焦煤炭出口量激增67%。
澳大利亚是中国最大的煤矿工业国，2019年，中国在全球煤炭采购总额为189亿美元，其中近50%来自澳大利亚，同样在澳大利亚出口份额中，煤炭出口在澳大利亚贸易中的重要性也被提升。
据数据显示，澳大利亚对中国的主要出口商品包括铁矿石和精矿（约占15.2%），另外还有煤炭（占15%），从2017年到2018年，铁矿石出口份额下降了2.0%，但是煤炭却上涨了11.3%。
2020年下半年，中国和澳大利亚关系恶化，进口煤炭持续减少。
今年11月，中国从澳大利亚进口煤炭几乎降至为零，这也拖累中国煤炭单月进口量下滑43%。
▲进口煤情况 中国煤炭进口排名前十的港口中，广州港进口最大，达到2376万吨，其次是秀屿，为2058万吨，其余突破一千万吨的口岸还有防城、钦州、湛江、舟山、营口港。
从国内主要直靠电厂进口情况来看，2019年华能海门、浙能中煤舟山和大唐潮州三大电厂的煤炭进口量占全部直靠电厂进口到港量的比重达到46%，其中，华能海门占比17%，浙能中煤舟山电厂占比15%，大唐潮州占比14%。
华能上海外高桥第二电厂位居第四，占比达到12%。
其余排名前十的电厂占比均在6%-10%之间。
澳煤停止接卸，部分用户进口煤配额接近零，加之因疫情原因，中蒙煤炭口岸加强管理。
与上半年国内需求不好、进口煤大幅增加大相径庭；下半年，尤其四季度，进口配额减少，但煤炭需求却是强势回升。
进口煤
