9月4日，银星能源获华源证券买入评级，近一个月银星能源获得1份研报关注。
研报预计结合公司上半年经营情况以及电力市场情况，我们维持公司2024-2026年归母净利润分别为2.51、3.12、3.88亿元，维持“买入”评级。
研报认为，立足宁夏以大代小赋予新动能，背靠中铝源网荷储空间广阔。
今年上半年公司贺兰山风电场91.8MW老旧风机“以大代小”更新项目全部并网发电，贡献利润2900余万元。
公司以大代小占存量风电装机约70%比例，预计公司业绩中枢有望随着老旧项目持续改造上移。
另一方面，公司为中铝集团旗下唯一绿电上市平台，承接中铝集团绿色低碳战略规划，目前在建项目主要为中铝体系内的分布式光伏（源网荷储一体化模式），目前在建7万千瓦分布式光伏，今年下半年预计将持续增加，公司电源装机或将随着中铝集团在双碳战略下对于绿电的需求增加而增加。
风险提示：以大代小项目进展不及预期、新增装机不及预期、新能源入市电价波动。
本文源自金融界
